本基金通過積極的組合管理與風險控制,并精選先進裝備主題的優質企業進行投資,追求超越業績比較基準的投資回報。

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行或上市的股票(包括主板、創業板和其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的香港證券市場股票(即“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、地方政府債券、政府支持機構債券、可轉換債券、可交換債券、可分離交易可轉債及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

　　資產配置策略 本基金將利用全球信息平臺、外部研究平臺、行業信息平臺以及自身的研究平臺等信息資源,基于本基金的投資目標和投資理念,從宏觀和微觀兩個角度進行研究,開展戰略資產配置,之后通過戰術資產配置再平衡基金資產組合,實現組合內各類別資產的優化配置。 股票投資策略 (1)先進裝備主題界定 本基金所指的先進裝備主題主要指可實現信息化、自動化、智能化生產,具備高新技術、高附加值的企業,包括代表前沿科技和應用方向的船舶、電子、計算機、通信、電力設備及必一運動官網新能源、汽車、機械等行業;以及為上述代表前沿科技和應用方向的行業提供原材料、服務和產品的行業,包括化工、鋼鐵、有色金屬、石油石化行業。發展先進裝備產業是中國制造業轉型升級、完成“中國制造2025”目標的必經之路,是引領第四次工業革命的關鍵一環。 本基金所指的“代表前沿科技和應用方向的船舶、電子、計算機、通信、電力設備及新能源、汽車、機械等行業”的先進裝備主題證券的標的公司具有如下幾個特點: 1)技術先進性:研發投入大,科技含量高,生產技術在世界生產體系中處于領先地位,具備較高的附加值和技術含量。技術先進性重點關注公司的研發投入占比、專利數量、人均產出指標; 2)產業先進性:在傳統制造技術基礎上不斷吸收信息、生物、新材料、新能源和現代管理等方面的成果,并將其綜合應用于產品設計、制造、檢測、管理、銷售、使用、服務的制造全過程,以實現優質、高效、低耗、清潔、靈活的生產,提高對動態多變的市場的適應能力和競爭力,屬于社會經濟發展中的新興產業,資本進入門檻高,對上下游產業鏈都有較強的產業拉動作用。 同時,本基金也投資于“為上述代表前沿科技和應用方向的行業提供原材料、服務和產品的行業,包括化工、鋼鐵、有色金屬、石油石化行業”,這些行業的公司作為先進裝備主題產業鏈不可或缺的一環,本基金也將其納入投資范圍。本基金將篩選同時具有如下特征的化工、鋼鐵、有色金屬、石油石化行業個股進行投資: 1)“為上述代表前沿科技和應用方向的行業提供原材料、服務和產品”為其業務的重要組成部分,重點關注公司的營收占比指標; 2)盈利能力強:重點關注凈資產收益率、凈利潤增速、上下游的議價能力指標。 未來隨著科技進步、政策或市場環境發生變化導致本基金對相關行業的界定范圍發生變動,本基金可在履行適當程序后調整上述界定標準,并在更新的招募說明書中進行公告。 (2)個股投資策略 本基金結合基金管理人量化團隊多年定量研究與投資的經驗,充分挖掘并不斷擴充對市場、對組合構建產生影響的各種因子,并利用定量模式,甄別不同股票未來獲取超額收益的可能性,選取并持有預期收益較好的股票構成投資組合,在控制組合風險的基礎上,力求獲得超越基準的投資回報。 1)成長因子 本基金考察的成長因子可以參考以下指標:PEG、營業收入增長率、過去三年的每年凈利潤增長率、凈資產增長率、可持續增長率(留存收益率*凈資產收益率)等; 2)估值因子 本基金考察的估值因子可以參考以下指標:市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現率(PCF)、市銷率(PS)等; 3)基本面因子 本基金考察的基本面因子可以參考以下指標:總資產收益率(ROA)、凈資產收益率(ROE)、銷售毛利率、主營業務收入、資產負債率、每股收益、每股現金流等; 4)流動性因子 本基金考察的流動性因子可以參考以下指標:成交量、換手率、流通市值等。 本基金將依據經濟周期、行業周期、市場狀態以及投資者情緒等多個層面,定期檢驗各類因子的有效性以及因子之間的關聯度,采用定量的模式挑選最穩定有效的因子集合作為選股模型的判別因子,并依據投資目標,權衡風險與收益特征,構建定量選股模型。模型的使用以及因子的判定方法同樣需要隨著市場的變化根據不同的測試環境以及不同的測試結果進行動態的更新。 本基金利用量化模型選取最具投資價值的個股進入本基金的股票投資組合。 港股通投資策略 本基金將僅通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金將通過港股通機制投資香港聯合交易所上市的股票,在上述行業配置和個股投資策略下,比較個股與A股市場同類公司的質地及估值水平等要素,優選具備質地優良、行業景氣的公司進行重點配置。 存托憑證投資策略 本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,通過定性分析和定量分析相結合的方式,綜合分析宏觀經濟狀況、行業景氣度、企業品質、風險因素、估值水平等因素,精選出具備估值優勢、質地優良、風險可控的存托憑證進行投資。 其他類型資產投資策略 在法律法規或監管機構允許的情況下,本基金將在嚴格控制投資風險的基礎上適當參與資產支持證券、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融工具的投資。 (1)資產支持證券投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下,根據本基金資產管理的需要運用個券選擇策略、交易策略等進行投資。 本基金通過對資產支持證券的發放機構、擔保情況、資產池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風險等級、利差補償程度等方面的分析,形成對資產支持證券的風險和收益進行綜合評估,同時依據資產支持證券的定價模型,確定合適的投資對象。在資產支持證券的管理上,本基金通過建立違約波動模型、測評可能的違約損失概率,對資產支持證券進行跟蹤和測評,從而形成有效的風險評估和控制。 (2)股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 (3)國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合整體風險的目的。 (4)股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結合股票期權定價模型,選擇估值合理的股票期權合約。 基金管理人將根據審慎原則,建立股票期權交易決策部門或小組,按照有關要求做好人員培訓工作,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權業務知識和相應的專業能力,同時授權特定的管理人員負責股票期權的投資審批事項,以防范期權投資的風險。

　　1、本基金在符合基金有關分紅條件的前提下可進行收益分配,具體分紅方案見基金管理人根據基金運作情況屆時不定期發布的相關分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 3、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。 在符合法律法規及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。

　　本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金可投資香港聯合交易所上市的股票,將面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

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